Contenido del Curso

Dominio del Análisis de Flujo de Caja Descontado con Excel

1. Introducción a la Valoración de Empresas

Lo Que Aprenderá Sobre DCF y Valoración Empresarial Por Qué la Valoración de una Empresa es Importante para Inversores y Propietarios Visión General de los Métodos de Valoración Empresarial

2. Comprensión del Análisis de Flujo de Caja Descontado (DCF)

Introducción al Método de Valoración de Flujos de Caja Descontados Ejemplo de Máquina de Imprimir Dinero con DCF Cálculos de la Fórmula DCF

3. Fundamentos de la Previsión de Flujos de Caja y Tasa de Descuento

Cómo Calcular el Flujo de Caja Libre Sin Apalancamiento (UFCF)Comprensión de la Tasa de Descuento en Valoración Cómo Calcular el Costo de la Deuda Ejemplo de Cálculo del Costo de la Deuda Cómo Calcular el Costo de Capital Propio (CAPM)Cómo Calcular el Costo del Capital Utilizando el Método de Acumulación Ejemplo de Cálculo del Costo de Capital Propio

4. WACC, Valor Terminal y Análisis de Sensibilidad

Cálculo del Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC)Valor Terminal (VT) y Tasa de Crecimiento a Perpetuidad (g)Ejemplo de Cálculo del Valor Terminal Análisis de Sensibilidad en la Valoración DCF

5. Construcción de un Modelo de Valoración DCF en Excel

Visión General de la Empresa y Objetivo de Valoración Exploración del Modelo DCF Basado en Excel Modelado de los Elementos del Estado de Resultados Modelado de los Elementos del Balance General Creación de una Salida Limpia del Estado de Resultados Creación de una Salida Limpia del Balance General Construcción del Modelo UFCF: De EBIT a Flujo de Efectivo Operativo Contabilización de CapEx, Activos y Conciliación con el Flujo de Caja Neto Proyección de UFCF y Vinculación del Flujo de Efectivo al Balance General Cálculo Final de DCF y Resultado de Valoración Visualización de Resultados con Gráficos de Excel Realización de Análisis de Sensibilidad en Excel

6. Estudio de Caso Práctico de DCF: Valoración de una Empresa en Acción

Recorrido por la Tarea de DCF: Desde los Insumos Hasta el Valor Empresarial

Visualización de Resultados con Gráficos de Excel

Los números cuentan la historia, pero los gráficos le dan vida. Este capítulo final se centra en las salidas visuales de tu modelo DCF: gráficos dinámicos que resumen los principales indicadores financieros y reflejan tus supuestos de escenario.

Estas visualizaciones son más que elementos decorativos. Cumplen funciones analíticas y de comunicación reales:

Identificación de tendencias: los gráficos ayudan a identificar rápidamente patrones en ingresos, utilidades o flujo de caja que podrían pasar desapercibidos entre filas de números;
Comparación de escenarios: al vincular cada gráfico al selector de escenarios (optimista, base, pesimista), se observa al instante cómo los supuestos afectan los resultados;
Comunicación con partes interesadas: los elementos visuales ayudan a cerrar la brecha entre el modelado financiero detallado y la toma de decisiones. Un CFO o inversionista puede captar los resultados de un vistazo.

Los gráficos típicos pueden incluir:

UFCF a lo largo del tiempo;
Proyecciones de ingresos y márgenes;
Valor terminal frente a la suma de UFCF descontados;
Rango de valoración basado en escenarios.

Todas estas visualizaciones se actualizan automáticamente, extrayendo datos directamente del modelo. Esto reduce el riesgo de errores y garantiza la coherencia en los resultados.

Para que sean eficaces:

Utilizar títulos y etiquetas de ejes claros;
Evitar la sobrecarga visual—resaltar el mensaje clave;
Usar colores de manera consistente para representar escenarios o métricas.

¿Todo estuvo claro?

¡Gracias por tus comentarios!

Sección 5. Capítulo 11

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