Основно-супутниковий підхід

Підхід "core-satellite" — це практичний спосіб структурувати інвестиційний портфель для забезпечення стабільності та гнучкості. У цій моделі більшу частину інвестицій виділяють на ядро (core), яке зазвичай складається з широкоринкових індексних фондів або ETF. Такі основні активи забезпечують стабільне довгострокове зростання та знижують загальний ризик завдяки диверсифікації інвестицій між багатьма компаніями та секторами.

Супутники (satellites) — це менші позиції, які обираються на основі власних інтересів, досліджень або бажання отримати вищу дохідність. Це можуть бути окремі акції, галузеві ETF чи навіть нішеві фонди. Супутникова частина дозволяє реалізувати власні ідеї щодо певних галузей або компаній, не піддаючи весь портфель підвищеному ризику, пов'язаному з концентрованими ставками.

Типове співвідношення може становити 80-90% у ядрі та 10-20% у супутниках. Такий баланс забезпечує надійну основу та водночас дає можливість експериментувати й потенційно підвищувати дохідність.

Розглянемо приклад портфеля core-satellite для початківця:

• Ядро (85%): індексний фонд на весь ринок та індексний облігаційний фонд. Це забезпечує доступ до тисяч компаній і поєднання акцій та облігацій, формуючи стійку основу;
• Супутники (15%): три позиції — одна в технологічному ETF, одна в окремій акції, у яку ви вірите, і одна в інвестиційному фонді нерухомості (REIT). Ці супутники відображають ваші особисті інтереси та дають потенціал для додаткового зростання.

Така структура гарантує, що навіть якщо супутникові інвестиції покажуть гірші результати, ядро забезпечить стабільність і зростання портфеля з часом.