Пояснення S&P 500
Свайпніть щоб показати меню
Більшість людей сприймають S&P 500 як «ринок». Це не зовсім так — але достатньо близько, щоб бути корисним.
S&P 500 — це індекс 500 великих американських компаній, які відбираються комітетом S&P Global на основі розміру, ліквідності та фінансової життєздатності. Він охоплює приблизно 80% загальної ринкової капіталізації акцій США, тому використовується як основний бенчмарк майже для всього в американському інвестуванні.
Це не 500 найбільших компаній за доходом. Це не рівноваговий індекс. Це індекс з ринково-капіталізаційним зважуванням — тобто більші компанії мають більший вплив на рух індексу, ніж менші.
Як він реально показав себе
З часу створення сучасної форми у 1957 році S&P 500 забезпечував приблизно 10% річної середньої дохідності — або близько 7% після інфляції. Це число приховує величезні річні коливання.
2000-ні роки були негативним десятиліттям. Той, хто інвестував у 2000 році та продав у 2009-му, зазнав збитків. Той, хто утримував інвестицію до 2019 року, отримав значний прибуток. Часовий горизонт має вирішальне значення.
Індекс зважений за ринковою капіталізацією, що відстежує 500 великих американських компаній з усіх основних секторів. Є найпоширенішим еталоном для оцінки результатів акцій США та слугує стандартним визначенням "ринку" у фінансах США.
У S&P 500 дійсно існує упередженість виживання — у індексі залишаються лише успішні компанії. Ті, що зазнають невдачі або скорочуються, видаляються та замінюються. Це створює враження, що довгострокова дохідність виглядає чистішою, ніж реальний досвід вибору окремих акцій, більшість з яких показують гірші результати або повністю зникають.
1. S&P 500 — це індекс, зважений за ринковою капіталізацією. Що це означає на практиці?
2. Інвестор вклав гроші в індексний фонд S&P 500 у січні 2000 року та продав у грудні 2009 року. Що свідчать історичні дані про цей результат?
Дякуємо за ваш відгук!
Запитати АІ
Запитати АІ
Запитайте про що завгодно або спробуйте одне із запропонованих запитань, щоб почати наш чат
