Аналіз Інвестицій
Свайпніть щоб показати меню
Моделі кредитів описують структури погашення, але інвестиційний аналіз оцінює, чи створює проект або можливість реальну вартість з часом. У цьому розділі створюється динамічна система оцінки інвестицій за допомогою аналізу дисконтованих грошових потоків.
Структура XNPV
=XNPV(rate, values, dates)
rate: необхідна дохідність або ставка дисконтування;values: суми грошових потоків;dates: дати кожного грошового потоку.
XNPV обчислює поточну вартість нерегулярних грошових потоків.
Додатній результат означає створення вартості понад необхідну дохідність.
Структура XIRR
=XIRR(values, dates, [guess])
values: суми грошових потоків;dates: дати кожного грошового потоку;[guess]: необов’язкова початкова оцінка.
XIRR обчислює внутрішню норму дохідності, яку генерує інвестиція.
Створіть такі стовпці:
Date
Cash_Flow
Додайте наступний набір даних:
01/05/2026,-20000
01/06/2026,4500
01/07/2026,5200
01/08/2026,6000
01/09/2026,5800
01/10/2026,4900
- Від’ємні значення: відтік капіталу;
- Додатні значення: майбутні надходження.
У клітинці E1 введіть:
0.10
Це означає необхідну дохідність 10%.
Введіть:
=XNPV(E1, B2:B7, A2:A7)
E1: ставка дисконтування;B2:B7: грошові потоки;A2:A7: відповідні дати.
Формула повертає вартість інвестиції у поточних грошах.
- Додатній
XNPV: створення вартості; - Від’ємний
XNPV: знищення вартості.
Додатній результат означає, що інвестиція перевищує поріг необхідної дохідності.
Введіть:
=XIRR(B2:B7, A2:A7)
Формула повертає фактичну річну дохідність, яку генерує інвестиція.
Порівняйте:
XIRR;- Ставка дисконтування у
E1.
Якщо XIRR вища за ставку дисконтування, інвестиція є фінансово доцільною.
Змініть:
- Значення грошових потоків;
- Час грошових потоків;
- Ставку дисконтування.
Переконайтеся, що:
XNPVперераховується автоматично;XIRRперераховується автоматично;- Доцільність інвестиції змінюється динамічно залежно від припущень.
1. У чому основна різниця між XNPV та XIRR?
2. Чому дати необхідні як у XNPV, так і у XIRR?
3. Що означає, якщо XIRR перевищує ставку дисконту?
Дякуємо за ваш відгук!
Запитати АІ
Запитати АІ
Запитайте про що завгодно або спробуйте одне із запропонованих запитань, щоб почати наш чат
Аналіз Інвестицій
Моделі кредитів описують структури погашення, але інвестиційний аналіз оцінює, чи створює проект або можливість реальну вартість з часом. У цьому розділі створюється динамічна система оцінки інвестицій за допомогою аналізу дисконтованих грошових потоків.
Структура XNPV
=XNPV(rate, values, dates)
rate: необхідна дохідність або ставка дисконтування;values: суми грошових потоків;dates: дати кожного грошового потоку.
XNPV обчислює поточну вартість нерегулярних грошових потоків.
Додатній результат означає створення вартості понад необхідну дохідність.
Структура XIRR
=XIRR(values, dates, [guess])
values: суми грошових потоків;dates: дати кожного грошового потоку;[guess]: необов’язкова початкова оцінка.
XIRR обчислює внутрішню норму дохідності, яку генерує інвестиція.
Створіть такі стовпці:
Date
Cash_Flow
Додайте наступний набір даних:
01/05/2026,-20000
01/06/2026,4500
01/07/2026,5200
01/08/2026,6000
01/09/2026,5800
01/10/2026,4900
- Від’ємні значення: відтік капіталу;
- Додатні значення: майбутні надходження.
У клітинці E1 введіть:
0.10
Це означає необхідну дохідність 10%.
Введіть:
=XNPV(E1, B2:B7, A2:A7)
E1: ставка дисконтування;B2:B7: грошові потоки;A2:A7: відповідні дати.
Формула повертає вартість інвестиції у поточних грошах.
- Додатній
XNPV: створення вартості; - Від’ємний
XNPV: знищення вартості.
Додатній результат означає, що інвестиція перевищує поріг необхідної дохідності.
Введіть:
=XIRR(B2:B7, A2:A7)
Формула повертає фактичну річну дохідність, яку генерує інвестиція.
Порівняйте:
XIRR;- Ставка дисконтування у
E1.
Якщо XIRR вища за ставку дисконтування, інвестиція є фінансово доцільною.
Змініть:
- Значення грошових потоків;
- Час грошових потоків;
- Ставку дисконтування.
Переконайтеся, що:
XNPVперераховується автоматично;XIRRперераховується автоматично;- Доцільність інвестиції змінюється динамічно залежно від припущень.
Дякуємо за ваш відгук!
