Investeringspolicy

Ett investeringspolicydokument (IPS) är ett skriftligt dokument som beskriver dina investeringsmål och de regler du ska följa för att uppnå dem. Genom att definiera dina avsikter och ramar för beslutsfattande hjälper ett IPS dig att hålla disciplinen, särskilt under perioder av marknadsstress eller osäkerhet. IPS fungerar som din personliga finansiella färdplan och ser till att din portfölj är i linje med dina långsiktiga mål snarare än kortsiktiga känslor.

De viktigaste delarna i ett IPS inkluderar:

• Investeringsmål: beskriver vad du vill uppnå, till exempel spara till pension, köpa bostad eller bygga upp förmögenhet;
• Risknivå: definierar hur mycket risk du är villig och kapabel att ta, med hänsyn till din tidshorisont och din komfort med marknadens svängningar;
• Tillgångsfördelning: specificerar hur du ska fördela dina investeringar mellan tillgångsslag som aktier, obligationer och kontanter;
• Regler för ombalansering: anger riktlinjer för när och hur du ska justera din portfölj för att bibehålla din målsatta tillgångsfördelning när marknaderna förändras.

För att se hur detta fungerar i praktiken, tänk dig att du är en ny investerare som precis har börjat. Du kan då utforma ett enkelt IPS enligt följande:

"Mitt mål är att spara till pensionen om 30 år. Jag är bekväm med att ta måttlig risk och vill undvika stora förluster. Jag kommer att placera 70 % av min portfölj i en bred amerikansk aktieindexfond, 25 % i en amerikansk obligationsindexfond och 5 % i kontanter. Jag kommer att ombalansera min portfölj en gång per år om något tillgångsslag avviker mer än 5 % från sin målfördelning. Jag kommer att se över mitt IPS vartannat år eller efter större förändringar i livet."

Att ha detta nedskrivet hjälper dig att hålla dig till din plan och undvika att fatta impulsiva beslut vid marknadssvängningar.