Föreställ dig ett företag (maskinen) som genererar förutsägbara kassaflöden: 50 000 USD per år i fem år. Ett naivt tillvägagångssätt skulle kunna värdera maskinen till 250 000 USD (50K × 5). Men detta bortser från en grundläggande princip inom finans: pengar idag är mer värda än pengar imorgon.

Pengars tidsvärde (TVM) innebär att varje framtida utbetalning på 50 000 USD måste justeras (diskonteras) beroende på hur långt fram i tiden den infaller. Denna justering speglar alternativkostnad, risk och inflation.

Om vi antar en diskonteringsränta på exempelvis 10 %, skulle DCF-beräkningen se ut så här:

$\text{DCF} = \frac{50{,}000}{(1 + 0.10)^1} + \frac{50{,}000}{(1 + 0.10)^2} + \cdots + \frac{50{,}000}{(1 + 0.10)^5}$

Du kommer att se att varje års kassaflöde är mindre värt i dagens penningvärde. Det totala DCF-värdet kommer att vara mindre än 250 000 USD.

Denna teknik gör det möjligt att jämföra investeringar eller affärsmöjligheter som kan ha samma totala avkastning men mycket olika tidsprofiler.

Tänk på det så här: skulle du hellre få 50 000 USD nu, eller om fem år? De flesta väljer "nu"—eftersom de kan investera, använda eller spara beloppet idag. DCF hjälper till att kvantifiera denna preferens.