Approccio Core-Satellite

L'approccio core-satellite è un metodo pratico per strutturare il portafoglio d'investimento, offrendo sia stabilità che flessibilità. In questo modello, la maggior parte dell'investimento viene allocata nel core, che solitamente comprende fondi indicizzati ampi o ETF. Queste posizioni core sono pensate per garantire una crescita costante nel lungo termine e ridurre il rischio complessivo, distribuendo l'investimento su molte aziende e settori.

I satelliti sono posizioni più piccole scelte in base agli interessi personali, alle ricerche o alla volontà di cercare rendimenti più elevati. Possono includere azioni individuali, ETF settoriali o anche fondi di nicchia. La parte satellite consente di esprimere opinioni su determinati settori o aziende senza esporre l'intero portafoglio al rischio maggiore associato a investimenti concentrati.

Una tipica allocazione potrebbe essere 80-90% in posizioni core e 10-20% in satelliti. Questo equilibrio permette di mantenere una solida base, offrendo allo stesso tempo spazio per sperimentare e potenzialmente aumentare i rendimenti.

Si consideri un esempio di portafoglio core-satellite per un nuovo investitore:

• Core (85%): Un fondo indicizzato sul mercato totale e un fondo indicizzato obbligazionario. Questo offre esposizione a migliaia di aziende e a un mix di azioni e obbligazioni, formando una base resiliente;
• Satelliti (15%): Tre posizioni - una in un ETF tecnologico, una in un'azione individuale in cui si crede e una in un fondo di investimento immobiliare (REIT). Questi satelliti riflettono interessi personali e offrono potenziale di crescita aggiuntiva.

Questa struttura garantisce che, anche se le scelte satellite dovessero avere performance inferiori, il core manterrà il portafoglio stabile e in crescita nel tempo.