Dichiarazione di politica di investimento

Un Investment Policy Statement (IPS) è un documento scritto che definisce i tuoi obiettivi di investimento e le regole che seguirai per raggiungerli. Specificando le tue intenzioni e i limiti per le decisioni da prendere, un IPS aiuta a mantenere la disciplina, soprattutto nei periodi di stress o incertezza del mercato. L’IPS rappresenta la tua guida finanziaria personale, mantenendo il portafoglio allineato agli obiettivi di lungo termine invece che alle emozioni di breve periodo.

I componenti principali di un IPS includono:

• Obiettivi di investimento: descrizione di ciò che si desidera raggiungere, come risparmiare per la pensione, acquistare una casa o accumulare ricchezza;
• Tolleranza al rischio: definizione del livello di rischio che si è disposti e in grado di assumere, considerando l’orizzonte temporale e la propria tranquillità rispetto alle oscillazioni di mercato;
• Allocazione degli asset: specifica di come suddividere gli investimenti tra le diverse classi di attività come azioni, obbligazioni e liquidità;
• Regole per il ribilanciamento: linee guida su quando e come aggiustare il portafoglio per mantenere l’allocazione target degli asset al variare dei mercati.

Per vedere come funziona nella pratica, immagina di essere un nuovo investitore agli inizi. Potresti redigere un IPS semplice come questo:

"Il mio obiettivo è risparmiare per la pensione tra 30 anni. Sono disposto ad assumere un rischio moderato e voglio evitare grandi perdite. Investirò il 70% del mio portafoglio in un fondo indice azionario statunitense ampio, il 25% in un fondo indice obbligazionario statunitense e il 5% in liquidità. Ribilancerò il mio portafoglio una volta all’anno se una qualsiasi classe di asset si discosta di oltre il 5% dall’allocazione target. Rivedrò il mio IPS ogni due anni o dopo ogni cambiamento importante nella mia vita."

Avere questa dichiarazione scritta ti aiuterà a seguire il piano ed evitare decisioni impulsive durante le oscillazioni di mercato.