Répartition des obligations par âge

Lors de la constitution d’un portefeuille d’investissement, l’une des recommandations les plus courantes est la règle dite de « l’âge en obligations ». Cette approche classique suggère que le pourcentage de votre portefeuille alloué aux obligations devrait être à peu près égal à votre âge. Par exemple, si vous avez 40 ans, vous détiendriez 40 % de vos investissements en obligations, les 60 % restants étant investis en actions et autres actifs de croissance. Au fil du temps, cette règle a évolué, certains conseillers modernes recommandant des variantes plus dynamiques telles que « l’âge moins 10 » ou même « l’âge moins 20 » en obligations, afin de tenir compte de l’allongement de l’espérance de vie et de l’évolution de la tolérance au risque.

La formule pour calculer votre allocation en obligations selon la règle classique est :

Pour des variantes plus dynamiques, vous pouvez utiliser :

ou

Utilisez ces formules comme point de départ pratique pour déterminer la part de votre portefeuille à consacrer aux obligations à tout âge.

Ces formules sont conçues pour vous aider à réduire progressivement le risque à mesure que vous vieillissez. La logique est simple : à l'approche de la retraite, lorsque vous aurez bientôt besoin de puiser dans vos investissements, il est judicieux de diminuer votre exposition à la volatilité des actions et d'augmenter la stabilité des obligations. Les investisseurs plus jeunes disposent de plus de temps pour se remettre des baisses du marché, ils peuvent donc se permettre une allocation plus élevée aux actions. En vieillissant, transférer une part plus importante vers les obligations permet de préserver le capital et d'assurer des revenus plus prévisibles, rendant ainsi votre portefeuille moins vulnérable aux fluctuations du marché au moment où vous commencez à en dépendre pour vos dépenses courantes.