Sijoituskulut

Sijoittaessa maksat enemmän kuin pelkän osakkeen tai rahaston hinnan. Kaksi tärkeintä sijoituskulujen tyyppiä ovat juoksevat kulut ja kaupankäyntikulut. Juokseva kulu on vuosittainen maksu, jonka sijoitusrahastot tai ETF:t veloittavat varojesi hallinnoinnista, ilmaistuna prosenttiosuutena sijoituksestasi. Kaupankäyntikulut (joskus kutsutaan myös komissioiksi) ovat kustannuksia, jotka maksat aina ostaessasi tai myydessäsi sijoituksen. Vaikka nämä kulut voivat tuntua pieniltä – usein alle 1 % – niillä on merkittävä vaikutus pitkän aikavälin tuottoihin korkoa korolle -ilmiön vuoksi.

Tämän vaikutuksen ymmärtämiseksi kannattaa tarkastella laskelmaa siitä, miten näennäisesti pieni 1 %:n kulu voi vähentää varallisuuttasi noin 30 % useiden vuosikymmenten aikana. Oletetaan, että sijoitat rahastoon, jonka vuosikustannus on 1 %, ja markkinat tuottavat 7 % vuodessa ennen kuluja. Kulujen jälkeen nettotuottosi on 6 % vuodessa. 30 vuoden aikana ero 7 %:n ja 6 %:n korkoa korolle -tuoton välillä on huomattava.

Tarkastellaan konkreettista esimerkkiä siitä, miten kulut kasvavat ajan myötä. Kuvittele, että sijoitat 10 000 dollaria rahastoon, jonka vuosikustannus on 1 %. Jos rahasto tuottaa 7 % vuodessa ennen kuluja, sijoituksesi kasvaisi seuraavasti:

• Ilman kuluja (7 % vuosituotto): 20 vuoden jälkeen 10 000 dollaria kasvaa noin 38 697 dollariin;
• 1 % vuosikululla (6 % vuosituotto): 20 vuoden jälkeen 10 000 dollaria kasvaa noin 32 071 dollariin.

Tuo 1 %:n kulu maksoi sinulle yli 6 600 dollaria 20 vuodessa – rahaa, joka olisi voinut jäädä tilillesi ja jatkaa kasvuaan. Siksi kulujen minimointi on yksi luotettavimmista tavoista parantaa sijoitustuottoja ajan mittaan.