I-obligaatiot

I-Bondit ovat Yhdysvaltain valtion erityinen säästöobligaatio, joka on suunniteltu auttamaan yksityissijoittajia suojaamaan säästöjään inflaatiolta. Toisin kuin useimmat muut joukkovelkakirjat, I-Bondit tarjoavat yhdistelmän kiinteää korkoa ja muuttuvaa korkoa, joka mukautuu inflaation mukaan. Tämä tekee niistä erityisen houkuttelevia aikana, jolloin elinkustannukset nousevat. I-Bondeihin liittyy kuitenkin tietyt ostosrajat ja muut rajoitukset, jotka vaikuttavat siihen, miten voit käyttää niitä salkussasi.

I-Bondien koron kertyminen poikkeaa perinteisistä joukkovelkakirjoista. Korko kapitalisoidaan puolivuosittain ja perustuu kiinteän koron ja inflaatiokoron yhdistelmään. Yhdistetyn koron kaava, joka määrittää I-Bondin tuoton, on:

Korko kertyy kuukausittain, mutta kapitalisoidaan kuuden kuukauden välein. Et saa säännöllisiä korkomaksuja; sen sijaan I-Bondin arvo kasvaa ja saat kaikki kertyneet korot, kun lunastat sen.

I-Bondit ovat hyödyllisimpiä salkussa, kun haluat turvallisen, valtion takaaman sijoituksen, joka säilyttää arvonsa inflaation mukana. Ne ovat erityisen arvokkaita keskipitkän ja pitkän aikavälin säästötavoitteisiin, joissa ostovoiman suojaaminen on tärkeää, kuten hätärahaston rakentamiseen tai tulevaa, usean vuoden päässä olevaa menoa varten säästämiseen. Koska korko on vapautettu osavaltio- ja paikallisveroista ja liittovaltion verot voidaan lykätä lunastukseen asti, I-Bondit voivat tarjota myös veroetuja joillekin sijoittajille.

Hyödyistään huolimatta I-Bondeihin liittyy useita rajoituksia. Vuosittainen ostokatto tarkoittaa, että et voi käyttää niitä ainoana korkosijoituksenasi, jos sinulla on suuri salkku. I-Bondit on pidettävä vähintään vuoden ajan, ja jos lunastat ne ennen viittä vuotta, menetät viimeiset kolme kuukautta kertyneestä korosta. Niitä ei voi ostaa eläketileille, eivätkä ne ole vaihdettavissa tai siirrettävissä kuten muut joukkovelkakirjat tai arvopaperit. Näiden rajoitusten vuoksi I-Bondit sopivat parhaiten täydentämään ydinkorkosijoituksia, eivät niiden korvaajaksi. Ne ovat ihanteellisia, kun haluat suojata osan käteisestä inflaatiolta, mutta eivät sovellu, jos tarvitset välitöntä likviditeettiä tai haluat sijoittaa suuria summia inflaatioon sidottuihin varoihin.