El S&P 500 Explicado
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La mayoría de las personas consideran al S&P 500 como "el mercado". Esto no es del todo correcto, pero es lo suficientemente cercano como para ser útil.
El S&P 500 es un índice de 500 grandes empresas estadounidenses, seleccionadas por un comité de S&P Global en función de su tamaño, liquidez y viabilidad financiera. Cubre aproximadamente el 80% de la capitalización total del mercado bursátil estadounidense, por lo que se utiliza como referencia predeterminada para casi todo en la inversión estadounidense.
No son las 500 empresas más grandes por ingresos. No tiene un peso igual para cada empresa. Es un índice ponderado por capitalización de mercado, lo que significa que las empresas más grandes tienen un mayor impacto en el movimiento del índice que las más pequeñas.
Rendimiento histórico
Desde que se estableció su forma moderna en 1957, el S&P 500 ha generado un rendimiento promedio de aproximadamente 10% anual – o cerca de 7% después de la inflación. Ese número oculta una enorme variación de un año a otro.
La década de 2000 produjo un rendimiento negativo. Alguien que invirtió en 2000 y vendió en 2009 perdió dinero. Quien mantuvo la inversión hasta 2019 convirtió esa misma inversión en una ganancia significativa. El horizonte temporal lo es todo.
Índice ponderado por capitalización bursátil que sigue a 500 grandes empresas estadounidenses de todos los sectores principales. Es el referente más utilizado para el rendimiento de la renta variable estadounidense y sirve como la definición predeterminada de "el mercado" en las finanzas estadounidenses.
El sesgo de supervivencia del S&P 500 es real: solo las empresas exitosas permanecen en el índice. Las empresas que fracasan o disminuyen son eliminadas y reemplazadas. Esto hace que el rendimiento a largo plazo parezca más limpio que la experiencia real de seleccionar acciones individuales, la mayoría de las cuales tienen un rendimiento inferior o fracasan por completo.
1. El S&P 500 es un índice ponderado por capitalización bursátil. ¿Qué significa esto en la práctica?
2. Un inversionista colocó dinero en un fondo indexado al S&P 500 en enero de 2000 y vendió en diciembre de 2009. ¿Qué sugiere la información histórica sobre este resultado?
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