Anlagerichtlinie

Ein Investment Policy Statement (IPS) ist ein schriftliches Dokument, das Ihre Anlageziele und die Regeln festlegt, nach denen Sie diese erreichen möchten. Durch die Definition Ihrer Absichten und der Rahmenbedingungen für Ihre Entscheidungsfindung hilft Ihnen ein IPS, diszipliniert zu bleiben, insbesondere in Zeiten von Marktturbulenzen oder Unsicherheit. Das IPS dient als persönlicher finanzieller Fahrplan und sorgt dafür, dass Ihr Portfolio auf Ihre langfristigen Ziele ausgerichtet bleibt, anstatt von kurzfristigen Emotionen beeinflusst zu werden.

Die wichtigsten Bestandteile eines IPS sind:

• Anlageziele: Beschreibung dessen, was Sie erreichen möchten, wie zum Beispiel Altersvorsorge, Hauskauf oder Vermögensaufbau;
• Risikotoleranz: Festlegung, wie viel Risiko Sie bereit und in der Lage sind einzugehen, unter Berücksichtigung Ihres Zeithorizonts und Ihres Umgangs mit Marktschwankungen;
• Asset Allocation: Festlegung, wie Sie Ihre Anlagen auf verschiedene Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und Bargeld aufteilen;
• Regeln für das Rebalancing: Vorgaben, wann und wie Sie Ihr Portfolio anpassen, um die angestrebte Asset Allocation bei Marktbewegungen beizubehalten.

Um zu sehen, wie dies in der Praxis funktioniert, stellen Sie sich vor, Sie sind ein neuer Anleger, der gerade erst beginnt. Sie könnten ein einfaches IPS wie folgt entwerfen:

"Mein Ziel ist es, in 30 Jahren für den Ruhestand zu sparen. Ich bin bereit, ein moderates Risiko einzugehen und möchte große Verluste vermeiden. Ich investiere 70 % meines Portfolios in einen breit gestreuten US-Aktienindexfonds, 25 % in einen US-Anleihenindexfonds und 5 % in Bargeld. Ich werde mein Portfolio einmal im Jahr neu ausbalancieren, wenn eine Anlageklasse mehr als 5 % von der Zielallokation abweicht. Ich überprüfe mein IPS alle zwei Jahre oder nach größeren Veränderungen in meinem Leben."

Das schriftliche Festhalten dieser Erklärung hilft Ihnen, Ihrem Plan treu zu bleiben und impulsive Entscheidungen bei Marktschwankungen zu vermeiden.